- 功率二極管：最傳統(tǒng)功率器件，市場(chǎng)空間超50億美元，受益供需關(guān)系及轉(zhuǎn)單效應(yīng)助力國(guó)廠率先突破。功率二極管作為品類中最傳統(tǒng)的功率器件，主要用于整流、開(kāi)關(guān)、穩(wěn)壓等，全球市場(chǎng)規(guī)模超50億美元。目前市場(chǎng)相對(duì)分散，巨頭Vishay份額超10%，其余均不超8%，國(guó)廠揚(yáng)杰科技在2%左右。國(guó)際大廠由于產(chǎn)品毛利少逐步退出，導(dǎo)致供需緊張，交貨周期延長(zhǎng)，價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，大陸和臺(tái)灣廠商有望憑借低成本優(yōu)勢(shì)以及產(chǎn)業(yè)扶持政策逐步占據(jù)市場(chǎng)，成為功率器件中率先突破的子領(lǐng)域。
- Si基MOSFET：消費(fèi)電子和汽車(chē)電子引領(lǐng)超70億美元市場(chǎng)。MOSFET將功率器件的應(yīng)用從工業(yè)應(yīng)用拓展到了4C領(lǐng)域，其中消費(fèi)和汽車(chē)占比超60%。目前國(guó)際巨頭英飛凌市場(chǎng)份額近28%，國(guó)廠士蘭微和華微電子則分別為1.9/1.1%，并且集中在低壓MOSFET等中低端產(chǎn)品。
- Si基IGBT：新能源汽車(chē)與發(fā)電占據(jù)70%產(chǎn)品需求，帶動(dòng)每年超40億美元市場(chǎng)。IGBT集BJT與MOSFET優(yōu)點(diǎn)于一身，應(yīng)用拓展至新能源汽車(chē)、新能源發(fā)電、軌道交通等領(lǐng)域。國(guó)際龍頭英飛凌、三菱電機(jī)等CR4達(dá)70.8%，行業(yè)集中度高并且海外廠商優(yōu)勢(shì)明顯。國(guó)內(nèi)廠商方面，中國(guó)中車(chē)立足于動(dòng)車(chē)用IGBT，產(chǎn)線滿產(chǎn)后將具備年產(chǎn)12萬(wàn)片8英寸IGBT芯片和100萬(wàn)只IGBT模塊能力。嘉興斯達(dá)已開(kāi)發(fā)近600種IGBT模塊產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。
- SiC基器件：成本高，性能優(yōu)越，高端市場(chǎng)滲透有望提升。第三代SiC功率器件具有高壓、高頻、高效率、低損耗等優(yōu)勢(shì)。
第三代半導(dǎo)體材料功率器件：國(guó)外技術(shù)領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)廠商處于布局階段
SiC二極管取代快恢復(fù)二極管SiC MOSFET取代硅基IGBT
......
國(guó)內(nèi)主要功率器件公司介紹：
揚(yáng)州揚(yáng)杰科技股份有限公司
揚(yáng)杰科技是半導(dǎo)體分立器件行業(yè)的新興企業(yè)，是國(guó)家科技部火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)中心認(rèn)定的國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)（批準(zhǔn)文號(hào)：國(guó)科火字[2010]287號(hào)），2009年經(jīng)江蘇省科技廳、財(cái)政廳、國(guó)家稅務(wù)局與地方稅務(wù)局聯(lián)合認(rèn)定的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、江蘇省AAA級(jí)信用單位、江蘇省創(chuàng)新型企業(yè)。
公司擁有從芯片制造到封裝測(cè)試全套生產(chǎn)工藝，為國(guó)內(nèi)少數(shù)生產(chǎn)、制造全系列二極管、整流橋、分立器件芯片的規(guī)模企業(yè)之一。公司主營(yíng)產(chǎn)品為各類電力電子器件芯片、功率二極管、整流橋、大功率模塊、DFN/QFN產(chǎn)品、SGT MOS及碳化硅SBD、碳化硅JBS等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)類電子、安防、工控、汽車(chē)電子、新能源等諸多領(lǐng)域。7月11日晚，揚(yáng)杰科技發(fā)布2019年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告稱，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)7793.50萬(wàn)元~9352.19萬(wàn)元，較上年同期下降40%~50%。
報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降，主要原因如下：公司在深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，持續(xù)加強(qiáng)海外市場(chǎng)的戰(zhàn)略布局，進(jìn)一步擴(kuò)建了歐洲、美洲、亞洲等核心市場(chǎng)區(qū)域的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，大幅擴(kuò)充了國(guó)際銷(xiāo)售、技術(shù)團(tuán)隊(duì)力量，銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)較快；近年來(lái)，公司重點(diǎn)加強(qiáng)了對(duì)MOS、IGBT、SiC等項(xiàng)目的技術(shù)研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用持續(xù)上升；因整體業(yè)務(wù)延續(xù)2018年下半年以來(lái)的下行趨勢(shì)，為爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，公司采取了銷(xiāo)售價(jià)格調(diào)整策略；由于公司在2018年上半年的大幅擴(kuò)產(chǎn)，部分產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率雖不斷爬升但仍未達(dá)到理想水平，目前尚處于恢復(fù)期；公司在前期對(duì)非公發(fā)募投項(xiàng)目、小信號(hào)產(chǎn)線、MOS和IGBT項(xiàng)目等資本性投入較大，報(bào)告期內(nèi)固定折舊額較上年同期增長(zhǎng)較快；受中美貿(mào)易摩擦影響，公司部分出口產(chǎn)品被加征關(guān)稅，營(yíng)業(yè)成本上升；公司整體毛利率有所下降；公司從2018年下半年開(kāi)始，對(duì)閑余資金理財(cái)采取保守策略，報(bào)告期內(nèi)理財(cái)收益同比有一定幅度的減少。
吉林華微電子股份有限公司
吉林華微電子股份有限公司是1999年10月吉林華星電子集團(tuán)有限公司作為主要發(fā)起人，以與半導(dǎo)體功率器件生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的凈資產(chǎn)出資，聯(lián)合四川國(guó)營(yíng)長(zhǎng)虹機(jī)器廠，廣東樂(lè)華電子，廈門(mén)永紅電子，吉林龍鼎集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立的股份制企業(yè)。
華微電子擁有3英寸、4英寸、5英寸與6英寸等多條功率半導(dǎo)體分立器件及IC芯片生產(chǎn)線，芯片加工能力為每年300余萬(wàn)片，封裝能力為30億只/年。公司在終端設(shè)計(jì)、工藝制造和產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面擁有多項(xiàng)專利，各系列產(chǎn)品采用雙極、MOS技術(shù)及集成電路等核心制造技術(shù)，公司主要生產(chǎn)功率半導(dǎo)體器件及IC，應(yīng)用于消費(fèi)電子、節(jié)能照明、計(jì)算機(jī)、PC、汽車(chē)電子、通訊保護(hù)與工業(yè)控制等領(lǐng)域。公司已形成VDMOS、IGBT、FRED、SBD、BJT等為營(yíng)銷(xiāo)主線的系列產(chǎn)品，成為功率半導(dǎo)體器件領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┙鉀Q方案的制造商。
2月25日，華微電子（600360）發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，公司2018年1-12月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.09億元，同比增長(zhǎng)4.55%，半導(dǎo)體及元件行業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為11.61%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.04億元，同比增長(zhǎng)9.46%。4月，公司公布了2019年第一季度財(cái)報(bào)，該報(bào)告顯示，該季度中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)本期數(shù)較上年同期數(shù)減少5，989，528.02元，減少比例27.60%，減少原因主要系本期受行業(yè)景氣度影響銷(xiāo)售收入較同期下滑毛利額減少及利息支出高于上年同期所致。
杭州士蘭微電子股份有限公司
杭州士蘭微電子股份有限公司是MOSFET龍頭企業(yè)，士蘭微產(chǎn)品集中在“VD-MOS管、肖特基二極管”芯片和“MOSFET、IGBT、高頻三極管”封裝器件，應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)長(zhǎng)ED照明、工業(yè)、家電、消費(fèi)電子、汽車(chē)電子等。
2016年公司獲得國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金6億元的投資，用于8寸生產(chǎn)線建設(shè)。公司8寸線未能投產(chǎn)，導(dǎo)致固定成本較高，凈利潤(rùn)有所下滑。考慮到未來(lái)8寸線順利投產(chǎn)，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的確定性較強(qiáng)。
2017年公司IPM模塊覆蓋國(guó)內(nèi)白色家電市場(chǎng)，使用量超過(guò)200萬(wàn)顆。2018年，公司在杭州建立汽車(chē)級(jí)功率模塊封裝廠，規(guī)劃進(jìn)入汽車(chē)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)。作為國(guó)產(chǎn)MOSFET龍頭企業(yè)，公司有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。
2017年公司進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，5寸、6寸芯片產(chǎn)能同比增長(zhǎng)11.32%。公司與廈門(mén)半導(dǎo)體投資集團(tuán)有限公司共同出資220億元新建12寸生產(chǎn)線，產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張。公司積極布局GaN材料，建設(shè)4/6寸兼容先進(jìn)化合物半導(dǎo)體器件生產(chǎn)線。2017年下半年，公司已建成6英寸的硅基氮化鎵集成電路芯片中試線。
無(wú)錫華潤(rùn)華晶微電子有限公司
無(wú)錫華潤(rùn)華晶微電子有限公司，華潤(rùn)華晶成立于2000年是華潤(rùn)微電子旗下負(fù)責(zé)功率半導(dǎo)體器件業(yè)務(wù)的國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)分立器件分會(huì)副理事長(zhǎng)單位，生產(chǎn)國(guó)內(nèi)著名的“華晶”牌分立器件。
公司擁有3條4-6英寸晶圓生產(chǎn)線，年產(chǎn)分立器件晶圓180萬(wàn)片，占國(guó)內(nèi)芯片生產(chǎn)總量的30％以上；1條封裝生產(chǎn)線，封裝能力20億塊/年；1條測(cè)試生產(chǎn)線，測(cè)試能力25億塊/年；1條硅材料生產(chǎn)線，外延加工能力40萬(wàn)片/年。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電子照明、綠色電源、電視機(jī)、電動(dòng)車(chē)等產(chǎn)品領(lǐng)域，同時(shí)也大量生產(chǎn)客戶定制產(chǎn)品，滿足客戶的多種需求。目前，公司是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模最大、技術(shù)裝備領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體器件研發(fā)、生產(chǎn)基地。
近日上交所網(wǎng)站顯示，華潤(rùn)集團(tuán)全資子公司—華潤(rùn)微電子有限公司（下稱“華潤(rùn)微電子”）科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司，是科創(chuàng)板受理的第二家境外企業(yè)。據(jù)招股說(shuō)明書(shū)顯示，2016年-2018年，華潤(rùn)微電子制造及服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利率分別為9.91%、16.33%、18.57%，呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢(shì)，同行業(yè)可比公司平均值分別為22.16%、24.31%、33.45%。近三年，華潤(rùn)微電子制造及服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利率均遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比公司平均值，特別是2018年，華潤(rùn)微電子制造及服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利率較同行業(yè)可比公司平均值少了近15個(gè)百分點(diǎn)。
蘇州捷捷微電子股份有限公司
江蘇捷捷微電子股份有限公司創(chuàng)建于1995年，是一家專業(yè)從事半導(dǎo)體分立器件、電力電子元器件研發(fā)、制造和銷(xiāo)售的江蘇省高新技術(shù)企業(yè)、江蘇省創(chuàng)新型企業(yè)、中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)會(huì)員單位、中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)電力電子分會(huì)先進(jìn)會(huì)員單位。公司主導(dǎo)產(chǎn)品為（0.6～110）A/600-1600V雙向可控硅、（0.8～250）A/600-2200V單向可控硅、低結(jié)電容放電管、TVS等各類保護(hù)器件、高壓整流二極管、功率型開(kāi)關(guān)晶體管。公司擁有五條半導(dǎo)體功率器件產(chǎn)品線。
蘇州固锝電子股份有限公司
蘇州固锝電子股份有限公司是在蘇州固锝電子有限公司基礎(chǔ)上依法轉(zhuǎn)制整體變更的股份有限公司。成立于1990年11月12日，由蘇州無(wú)線電元件十二廠（蘇州通博電子器材有限公司的前身）、香港明申公司、中國(guó)五金礦產(chǎn)品進(jìn)出口總公司企榮蘇州貿(mào)易有限公司投資。
蘇州固锝電子股份有限公司是全球最大的二極管生產(chǎn)商之一，每月產(chǎn)量可達(dá)2.5億只，占世界產(chǎn)量的8%-9%，公司產(chǎn)品全部出口，遠(yuǎn)銷(xiāo)43個(gè)海外國(guó)家和地區(qū)。公司主要從事生產(chǎn)銷(xiāo)售各類半導(dǎo)體芯片、二極管、三極管及各式整流橋堆等系列產(chǎn)品以及電子元件電鍍加工。
2019年7月，蘇州固锝發(fā)布了2019年上半年業(yè)績(jī)，公司2019年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3，935.30至5，115.89萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)0%至30%。
